摘要

　　從需求端來看，中國熱水器行業(yè)為五品類并存的格局，分別是燃?xì)鉄崴?、電熱水器、太陽能熱水器、空氣源熱泵熱水器以及燃?xì)獗趻鞝t。其中，電熱水器包括儲水式電熱水器和即熱式電熱水器。從功能上來看，燃?xì)獗趻鞝t是采暖、熱水兩用產(chǎn)品，其他產(chǎn)品均是單一熱水產(chǎn)品。從使用能源上來看，電熱水器是二次能源，燃?xì)鉄崴骱腿細(xì)獗趻鞝t一次能源，空氣源熱泵熱水器和太陽能熱水器是可再生資源。目前，燃?xì)獗趻鞝t和空氣源熱泵熱水器，在零售市場比重較小。

　　從需求端來看，中國熱水器行業(yè)為五品類并存的格局，分別是燃?xì)鉄崴鳌㈦姛崴鳌⑻柲軣崴鳌⒖諝庠礋岜脽崴饕约叭細(xì)獗趻鞝t。其中，電熱水器包括儲水式電熱水器和即熱式電熱水器。從功能上來看，燃?xì)獗趻鞝t是采暖、熱水兩用產(chǎn)品，其他產(chǎn)品均是單一熱水產(chǎn)品。從使用能源上來看，電熱水器是二次能源，燃?xì)鉄崴骱腿細(xì)獗趻鞝t一次能源，空氣源熱泵熱水器和太陽能熱水器是可再生資源。目前，燃?xì)獗趻鞝t和空氣源熱泵熱水器，在零售市場比重較小。

　　2017年，可謂熱水器行業(yè)分水嶺，呈現(xiàn)出整體市場規(guī)模增長放緩、多省份燃?xì)鉄崴鞒掷m(xù)擴(kuò)容、電熱水器大容積化、太陽能熱水器零售規(guī)模下滑等特征。

　　

整體規(guī)模增長放緩

　　2017年上半年，燃?xì)鉄崴骱碗姛崴魇袌霰憩F(xiàn)平穩(wěn)，相較2016年增長放緩。兩者合計銷售額為316億元，銷量達(dá)到1911萬臺，同比分別增長8%和2%。分產(chǎn)品來看，燃?xì)鉄崴髟鲩L勢頭略好于電熱水器。其中，燃?xì)鉄崴魇袌鲣N量為747萬臺，同比增長3.8%，銷售額為159億元，同比增長12%;電熱水器銷量為1118萬臺，同比增長1.6%，銷售額為148億元，同比增長4.6%(詳見表1)。

　　由于消費者對產(chǎn)品認(rèn)知度提高，以及用戶熱水、取暖以及節(jié)能需求的疊加，燃?xì)獗趻鞝t和空氣源熱泵熱水器表現(xiàn)出較好的增長勢頭。中怡康線下月度零售監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，燃?xì)獗趻鞝t零售量、額同比增長分別為75%和79%，在長江以北淮河以南市場增長較為明顯，如上海、南京及延安地區(qū)，燃?xì)獗趻鞝t零售額同比增長分別達(dá)到170%、463%和214%。燃?xì)獗趻鞝t規(guī)模的增長，對當(dāng)?shù)厝細(xì)鉄崴鞯匿N售形成不小的沖擊。

　　線下七大區(qū)域市場中，燃?xì)鉄崴骱碗姛崴髟谖鞅?、西南、華中區(qū)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模增長。數(shù)據(jù)顯示，燃?xì)鉄崴骱碗姛崴髟谌A北、西北、西南、華南、東北、華東以及華中區(qū)域零售額同比增長分別為-2.7%、5.3%、0.6%、-4.9%、-0.8%、-1.0%和0.3%。其中，西北、西南區(qū)域是燃?xì)鉄崴鞯南M大省。分產(chǎn)品來看，在西北、西南、華中區(qū)域中，燃?xì)鉄崴魍仍鲩L分別為9.5%、6.3%和5.7%，電熱水器呈現(xiàn)明顯下滑，同比分別下降4.1%、12.2%和9.4%。

　　2017年上半年，多省份燃?xì)鉄崴魇袌龀掷m(xù)擴(kuò)容，過半省份燃?xì)鉄崴髁闶垲~比重超過電熱水器。目前，已有24個省份燃?xì)鉄崴魇袌鲆?guī)模持續(xù)增長，17個省份燃?xì)鉄崴鞅戎卮笥陔姛崴?。其中，海南、江西的燃?xì)鉄崴髟鲩L較為突出。

　　燃?xì)鉄崴魇袌鲇猩仙臻g

　　燃?xì)鉄崴骺焖侔l(fā)展，與中國燃?xì)夤芫W(wǎng)建設(shè)有較大關(guān)系。中國四大進(jìn)口戰(zhàn)略通道??華北、西北、西南和海上通道，建成投產(chǎn)后實現(xiàn)國內(nèi)西氣東輸、北氣南下、海氣登陸的供氣格局。其中，近兩年，云南、貴州、廣西加快天然氣配管建設(shè)。因此，這三省份燃?xì)鉄崴髟鲩L速度較快，云南紅河、西雙版納市場規(guī)模增長速度超過4倍，貴州畢節(jié)、廣西清遠(yuǎn)規(guī)模增長速度在1~3倍之間。

　　從產(chǎn)品均價來看，燃?xì)鉄崴骶鶅r為2857元，同比增長11%，全國有16個省份漲幅超過行業(yè)平均水平，重慶、浙江、北京、安徽的漲幅分別為12%、14%、16%、14%。

　　產(chǎn)品出水量變大是推動整體均價上揚的主因。隨著居民生活水平的上升，生活舒適度需求隨之提高，13L和16L的燃?xì)鉄崴魇袌隽闶垲~占比合計達(dá)到50%，同比分別上升6個百分點和7個百分點，并且有向20L、24L、32L大升數(shù)市場延展的趨勢。

　　分省份來看，浙江、福建、上海、江蘇、陜西、北京、內(nèi)蒙古、山東、湖北、山西、四川、西藏12個省份中，13L和16L產(chǎn)品的合計比重超過50%，其他18個省份大升數(shù)比重較低，依然有較大的提高空間。各地產(chǎn)品均價出現(xiàn)較大的漲幅，跟產(chǎn)品自身使用體驗完善有較大關(guān)系。近年來，燃?xì)鉄崴髟诎踩⒑銣丶笆褂弥型；鸬韧袋c上，有了較大的提升。

　　贏取高端市場，還需要打造差異化產(chǎn)品賣點。目前“零冷水”為各企業(yè)高端產(chǎn)品的主要賣點，市場占比率也在逐步提升，目前市場占比為4%。智能化也是技術(shù)發(fā)展方向，目前具有Wi-Fi功能的燃?xì)鉄崴麝犖橐苍趬汛?，?016年同期的15個型號擴(kuò)大至目前的20個型號。由于燃?xì)馑骷磿r運行，相對電熱水器，燃燒及水流運行聲音較大，各地水質(zhì)不一，內(nèi)部運行噪聲較大，開發(fā)過濾抗垢的健康功能不乏為未來產(chǎn)品改善的一個方向。

　　

電熱水器普遍大容積化

　　電熱水器優(yōu)勢突出，體現(xiàn)在電網(wǎng)覆蓋面大于氣網(wǎng)，企業(yè)積極推動產(chǎn)品升級、不斷提高產(chǎn)品的體驗，衛(wèi)生間與廚房距離較遠(yuǎn)、已有部分用戶形成使用習(xí)慣等方面。目前來看，電熱水器在國內(nèi)的發(fā)展長期存在優(yōu)勢。

　　電熱水器整體市場均價為1762元，同比增長8%，市場規(guī)模較大的華北和東北區(qū)域均價漲幅超過行業(yè)整體幅度。產(chǎn)品容積增長是推動整體均價上漲的原因之一，60L產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容，市場零售額占比達(dá)到47%，同比增長4個百分點(詳見圖1)。除了新疆、寧夏、廣東、福建和海南外，多省份60L+80L產(chǎn)品的占比超過50%，電熱水器全國普遍大容積化。

　　大容積產(chǎn)品是打開中高端和高端市場的主要策略之一，另一個是產(chǎn)品外觀和產(chǎn)品功能的完善。目前，Wi-Fi產(chǎn)品的零售額占比由2016年同期的5%上升至目前的8%，電熱水器異形機(jī)的品牌參與數(shù)和型號數(shù)也不斷增加，抑菌功能的產(chǎn)品零售額比重由42%上升至57%。其中，高溫抑菌產(chǎn)品零售額市場占比提高最為明顯。

　　

太陽能熱水器零售繼續(xù)下滑

　　從整體規(guī)模上來說，太陽能熱水器與電熱水器、燃?xì)鉄崴饕黄?，形成國?nèi)市場三足鼎立的態(tài)勢。由于自身體積大，對安裝空間需求較大，并受日照時長影響，太陽能熱水器應(yīng)用具有較大的區(qū)域性。

　　城市樓盤安裝太陽能熱水器與當(dāng)?shù)貐^(qū)域政策有直接關(guān)系，所以太陽能企業(yè)多數(shù)將重心放在農(nóng)村市場，三四級市場太陽能熱水器的發(fā)展優(yōu)于城市市場。中怡康零售監(jiān)測顯示，太陽能熱水器零售規(guī)模呈現(xiàn)下滑，零售量、零售額同比分別下降24%和29%。分省份來看，浙江、山西同比增長分別為109%和118%，其中三四級市場增長帶動是主要因素。目前，太陽能熱水器均價為3810元，漲幅達(dá)到5%。

　　

2017年市場規(guī)模將繼續(xù)增長

　　中怡康預(yù)測，2017年，熱水器全年零售量將達(dá)到3941萬臺，同比增長2.4%;零售額為661億元，同比增長8.5%。其中，燃?xì)鉄崴髁闶哿繛?616萬臺，同比增長5.8%，零售額為345億元，同比增長14%;電熱水器零售量為2209萬臺，同比增長0.4%，零售額為293億元，同比3.3%。

　　未來，熱水走將向多能源補充發(fā)展的格局。目前，國內(nèi)管網(wǎng)建設(shè)如火如荼，國家煤改氣政策推出，以及區(qū)域分戶供暖的提出，再加上用戶認(rèn)知及需求升級，一款熱水產(chǎn)品并不能滿足用戶需求，需不同能源產(chǎn)品搭配使用，如電熱水器+燃?xì)鉄崴鳎?燃?xì)鉄崴?燃?xì)獗趻鞝t，燃?xì)獗趻鞝t+太陽能等搭配使用場景。熱水解決方案將成為趨勢。