2022年，液晶電視面板價格以下行為主基調(diào)，雖然第四季度價格略有回升，但無法扭轉(zhuǎn)全年下滑的整體狀態(tài)。與此同時，下游電視機行業(yè)面臨市場需求萎縮的局面。價格下行疊加需求不振，液晶電視面板企業(yè)遭遇巨大挑戰(zhàn)。不過，價格優(yōu)勢也讓液晶面板在新技術(shù)百花齊放的顯示行業(yè)仍具有強大競爭力，再加上Mini LED背光顯示技術(shù)的加持，液晶面板在電視機行業(yè)的發(fā)展有了更多可能。

價格下行，面板廠業(yè)績下滑

2022年，液晶電視面板價格接連下行，在9月觸底后，第四季度經(jīng)歷了短暫反彈。以55英寸、65英寸和75英寸產(chǎn)品為例，奧維睿沃（AVC Revo）數(shù)據(jù)顯示，55英寸液晶面板1月價格為113元，9月下降到81元，第四季度價格反彈，最高為85元。65英寸液晶面板1月價格為182元， 9月下降為105元，第四季度價格最高反彈到110元。75英寸液晶面板1月價格為282元， 9月下降為170元，第四季度最高反彈到175元。3個尺寸規(guī)格液晶電視面板對應(yīng)的全年最大降幅分別為32元、77元和112元。

分析原因，某業(yè)內(nèi)人士認為，此前顯示行業(yè)周期波動主要受供給端影響，但是這一輪液晶電視面板行業(yè)下行周期反而受需求端影響更大，而且影響因素更復(fù)雜。例如，地緣沖突、通貨膨脹、疫情等因素使得市場需求低迷，液晶電視面板報價全面跌破成本。

多重因素疊加影響，2022年液晶面板企業(yè)業(yè)績在連續(xù)增長兩年后出現(xiàn)下滑。

京東方第三季度財報顯示，2022年前三季度，京東方營業(yè)收入約為1327.44億元，同比下降19.45%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為52.91億元，同比下降91.72%。2023年1月19日，TCL科技發(fā)布的2022年度業(yè)績預(yù)告指出，受地緣沖突及新冠疫情影響，半導(dǎo)體顯示行業(yè)下游需求不振，產(chǎn)品價格顯著低于2021年同期，導(dǎo)致TCL華星全年業(yè)績大幅下滑。

LGD和三星顯示2022年的業(yè)績也不理想。從LGD公布的業(yè)績報告可以發(fā)現(xiàn)，2022年，繼第二季度虧損4883億韓元后，LGD第三季度虧損7593億韓元。除去尚未公布的第四季度業(yè)績，2022年累計虧損12093萬億韓元。而LGD 2022年全年業(yè)績預(yù)計虧損將進一步擴大。“這是前所未有的市場需求下降。”LGD首席執(zhí)行官Ho-Young Chung表示。

中國臺灣三大面板廠也出現(xiàn)了營收下降和虧損的情況。其中，友達2022年前三季營收約為433億元，同比下降30.1%，毛利率為3.17%，同比下降23.18%，稅后虧損約為24.56億元。群創(chuàng)前三季度營收約為396.3億元，同比下降34.9%。

雖然上述面板廠全年業(yè)績報告沒有公布，但是面板價格幾乎全年下行的態(tài)勢和難以提振的需求低迷共同促成了2022年面板廠利潤和營收雙下滑的局面。

與此同時，液晶面板行業(yè)的低迷氛圍使得在價格方面不具優(yōu)勢的韓系面板廠只能選擇退出。據(jù)Omdia機構(gòu)報告，由于韓國液晶電視面板產(chǎn)能進一步重組，預(yù)計2023年，三星顯示和LGD的液晶電視面板供應(yīng)量將比2022年下降1400萬片。其中，2023年，LGD液晶面板的產(chǎn)能目標將從原計劃的1200萬片減少為700萬片。三星顯示由于2022年已經(jīng)完全停止了韓國液晶電視面板的生產(chǎn)，除了清空2022年的一些面板庫存，三星顯示將不再出貨液晶電視面板。

Mini LED背光+液晶，大放異彩

提高盈利能力，擺脫低迷局面，液晶面板企業(yè)開始瞄準高端產(chǎn)品。其中，從傳統(tǒng)的LED背光向Mini LED背光轉(zhuǎn)變，近幾年已經(jīng)演化成為液晶電視面板行業(yè)的發(fā)展趨勢，讓液晶面板在眾多顯示技術(shù)中煥發(fā)新的生機。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年全球Mini LED背光電視出貨量將達到380萬臺，市場占有率接近2%，同比增長超過140%。從品牌來看，三星、海信、小米、TCL、索尼、飛利浦、康佳、創(chuàng)維等一眾主流品牌都推出了Mini LED電視。

Mini LED又名次毫米發(fā)光二極體，是指晶粒尺寸在50μm~200μm的LED，介于傳統(tǒng)LED與Micro LED之間，在制程上相較于Micro LED良品率更高，具有異型切割特性，搭配軟性基板亦可達成高曲面背光的形式，采用局部調(diào)光設(shè)計，擁有更好的顏色，能帶給液晶面板更為精細的HDR分區(qū)，且厚度趨近OLED，可省電達80%，以省電、薄型化、HDR、異型顯示器等背光源應(yīng)用為主要方向，被電視機行業(yè)高度認可。

據(jù)估算，采用Mini LED背光設(shè)計的TFT-LCD電視面板，價格只有OLED電視面板的60%~80%，而亮度、畫質(zhì)都與OLED相近。一片55英寸的Mini LED背光液晶面板使用約4萬顆LED燈珠，而一片手機面板也需用到6000~9000顆LED燈珠，Mini LED對于LED晶粒廠商去產(chǎn)能化具有正面推動作用。

Mini LED背光產(chǎn)品的超強優(yōu)勢，使得面板廠在這一領(lǐng)域加緊布局。

京東方在Mini LED技術(shù)方面持續(xù)發(fā)力。2022年6月，京東方表示，Mini LED背光產(chǎn)品已實現(xiàn)量產(chǎn)，已為創(chuàng)維、康佳、AOC等品牌供貨。同年9月，京東方推出P0.9玻璃基Mini LED直顯、75英寸和86英寸8K Mini LED、34英寸玻璃基Mini LED電競顯示器等多元化高端產(chǎn)品，并率先實現(xiàn)玻璃基Mini LED的量產(chǎn)。11月，京東方認購華燦光電3.72億股定增股份并取得其控股權(quán)整體方案獲北京市國資委同意批復(fù)。據(jù)了解，華燦光電Mini LED背光芯片已覆蓋平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視機、車載等全尺寸全系列終端產(chǎn)品應(yīng)用，合作伙伴涵蓋業(yè)內(nèi)多數(shù)龍頭企業(yè)，積累了深厚的客戶和供應(yīng)鏈資源。至此，京東方在Mini LED技術(shù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局向縱深發(fā)展。

Mini LED甚至被中國臺灣面板廠商視為業(yè)績“翻身”的關(guān)鍵。其中，友達光電光電啟動“Go Premium”與“Go Vertical”雙軸轉(zhuǎn)型策略。基于“Go Premium”的發(fā)展策略，友達光電投入Mini LED等前瞻顯示技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用，除了深化與富采的投資控股合作，還宣布臺中后里擴充8.5世代優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，以強化面板產(chǎn)能布局。群創(chuàng)董事長洪進揚提出群創(chuàng)未來營運三大主軸：技術(shù)升級、場域建構(gòu)與新創(chuàng)事業(yè)。其中，Mini LED被他視為接下來群創(chuàng)朝高附加價值產(chǎn)品發(fā)展的重點。

2023年已行至2月，從1月的價格表現(xiàn)來看，液晶面板價格不會繼續(xù)下探。但是，各國為遏制通脹而加息，歐洲地緣沖突風(fēng)險會長期存在，這將引發(fā)全球?qū)?jīng)濟下行的擔(dān)憂，預(yù)計消費者信心萎縮導(dǎo)致的需求下滑仍將持續(xù)。身在其中，液晶面板廠唯有對產(chǎn)品升級，提高附加值，才能在百花齊放的顯示市場獲得生存和發(fā)展的空間。