2024年上半年，外部環(huán)境復(fù)雜性、嚴(yán)峻性及不確定性明顯上升，國內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化等帶來新挑戰(zhàn)，但宏觀政策效應(yīng)持續(xù)釋放，外需有所回暖，新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展等因素也形成新支撐，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP增速達(dá)到5%。

多數(shù)國家和地區(qū)保持快速增長，東盟增速保持領(lǐng)先

2024年1~7月，中國家電業(yè)對(duì)多數(shù)國家和地區(qū)累計(jì)出口保持快速增長。其中，對(duì)日本出口額年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正，但出口量同比仍下降，且日本自去年開始持續(xù)低迷；發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體國家穩(wěn)步向好，東盟增速持續(xù)領(lǐng)先。其中，7月各國家和地區(qū)同步增長。

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體方面，2024年1~7月，中國家電業(yè)對(duì)美國累計(jì)出口額為117.3億美元，同比增長2.8%。其中，7月出口額同比增長12.6%，較上兩個(gè)月有改善。對(duì)歐盟和英國累計(jì)出口額為146.2億美元，同比增長17.2%，延續(xù)去年10月開啟的增長態(tài)勢。其中，7月出口額增長25.1%，環(huán)比增速持續(xù)加快，是今年中國家電出口的主要拉動(dòng)區(qū)域之一。對(duì)日本累計(jì)出口額為42.48億美元，同比增長0.43%，但出口量同比依然下降3.3%，降幅有所收窄。

新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體方面，1~7月，中國家電業(yè)對(duì)金磚國家累計(jì)出口額為89.3億美元，同比增長14%，延續(xù)去年的穩(wěn)步增長態(tài)勢。國別分化走勢依然延續(xù)，其中，對(duì)巴西和阿聯(lián)酋累計(jì)出口保持去年的高增態(tài)勢；俄羅斯今年持續(xù)低迷，累計(jì)出口額同比下降3.4%，持續(xù)打破2022年11月以來的迅猛增長態(tài)勢；南非和埃及較去年的低迷局面均有所改善，上兩個(gè)月的低迷局面趨于好轉(zhuǎn)；對(duì)墨西哥累計(jì)出口額為21.3億美元，同比增長44.2%。

2024年1~7月，中國家電業(yè)對(duì)東盟國家累計(jì)出口額為71.7億美元，同比增長16.9%，延續(xù)近十年的穩(wěn)步增長態(tài)勢，增速有所加快。細(xì)分主要國家整體延續(xù)分化態(tài)勢。

此外，2024年1~7月，中國家電業(yè)對(duì)西亞和北非國家累計(jì)出口額為76.1億美元，同比增長14%，延續(xù)去年以來的向好態(tài)勢。

2024年后續(xù)展望

2024年上半年，家電行業(yè)景氣弱復(fù)蘇。國內(nèi)市場方面，一方面，消費(fèi)者信心仍然偏弱，內(nèi)需不足，企業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，產(chǎn)品陷入“價(jià)格戰(zhàn)”，但成本壓力已然來襲；另一方面，以舊換新的政策還有待進(jìn)一步深入落實(shí)。

7月底新公布的以舊換新政策已經(jīng)明確了中央財(cái)政的參與比例，力度較年初的政策，有著非常明顯的提升，有望激發(fā)市場活力，撬動(dòng)家電內(nèi)銷市場，單品價(jià)值高、換新需求強(qiáng)烈的產(chǎn)品拉動(dòng)效果更明顯。由于此次促消費(fèi)政策時(shí)間緊，任務(wù)重，很多地方政府在執(zhí)行時(shí)，優(yōu)先選擇大型電商平臺(tái)或者連鎖電器商城，一些地方小家電賣場并不能進(jìn)入名錄，對(duì)于一些中小企業(yè)而言，政策效果預(yù)期也不如大企業(yè)高。但總體看，在政策的支持下，全年家電零售額增速有希望轉(zhuǎn)正。

2024年上半年，家電行業(yè)的出口提速，主要得益于兩個(gè)方面：一是歐美等海外市場去庫進(jìn)入尾聲，渠道補(bǔ)庫進(jìn)一步帶動(dòng)行業(yè)景氣改善；二是TEMU等跨境電商發(fā)展迅猛，提供了一種新的出海模式，對(duì)于部分白牌產(chǎn)能的輸出有一定的幫助。

就下半年而言，長期處于高利率環(huán)境下的美國消費(fèi)市場有走弱的趨勢，但美國大選在即，加征關(guān)稅的預(yù)期高漲也會(huì)造成部分產(chǎn)品出現(xiàn)出口搶單的現(xiàn)象。此外，跨境電商帶來新訂單的同時(shí)，每單的利潤卻在激烈競爭中下滑。同時(shí)，伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)在2024年降息預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng)，人民幣兌美元也可能會(huì)出現(xiàn)小幅升值。這些都將對(duì)出口企業(yè)造成一定的影響。但整體而言，2024年中國家電行業(yè)出口量仍有望突破千億美元。

家電業(yè)出口面臨的風(fēng)險(xiǎn)短期來看主要是海外通脹、庫存周期、戰(zhàn)爭、技術(shù)貿(mào)易壁壘等疊加因素。中長期看，全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈在面臨重塑，區(qū)域化、本土化、多元化趨勢更加明顯，同時(shí)，以印度和以越南為代表的東南亞國家，以及受益于美國的近岸外包政策而火熱的墨西哥，也抓住機(jī)遇加快吸引和承接全球勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和低附加值環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移，中國家電業(yè)出口增長的壓力是日趨顯著的。但是，基于中國家電業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢、數(shù)字化迭代、研發(fā)創(chuàng)新能力的深耕以及海外產(chǎn)能、渠道、品牌的持續(xù)滲透，中國家電企業(yè)在全球化市場依然具備較大的發(fā)展空間。但也要看到，全球化的發(fā)展未來也會(huì)更加波折，中國家電企業(yè)在不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力建設(shè)，提升全球化經(jīng)營能力的同時(shí)，還需要加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與管控。（）