摘要

　　近5年，高保有量和長更新換代周期導致冰箱行業內需持續低迷。受此拖累，整個冰箱行業的發展已經進入深度調整期。與相對疲軟的內銷市場形成鮮明對比的是，冰箱出口市場從2013年開始，已經連續五年呈現增長狀態，特別是最近兩年，增幅都在兩位數左右。海關數據顯示，2017年中國冰箱出口量達到3027.1萬臺，同比增長12.7%。

　　近5年，高保有量和長更新換代周期導致冰箱行業內需持續低迷。受此拖累，整個冰箱行業的發展已經進入深度調整期。與相對疲軟的內銷市場形成鮮明對比的是，冰箱出口市場從2013年開始，已經連續五年呈現增長狀態，特別是最近兩年，增幅都在兩位數左右。海關數據顯示，2017年中國冰箱出口量達到3027.1萬臺，同比增長12.7%。(見圖1)。

　　

全球市場向好，冰箱表現優異

　　2017年，全球經濟普遍復蘇。根據國際貨幣基金組織的最新數據，全球3/4經濟體的經濟增速都有所加快，是10年來最大范圍的增長提速。與經濟強勁增長相伴的，是企業投資和居民消費需求的上升，從而進一步帶動了進口需求的增加。海關數據顯示，2017年三大白電的出口規模都出現了不同程度的增長，冰箱更是此中翹楚，出口量增幅居所有白電之首。冰箱出口市場表現如此之好，主要原因除了全球經濟復蘇外，還有前期海外庫存消耗至較低水平，OEM經銷商急于在價格上漲前備貨，再則部分企業與美國沃爾瑪、英國Tesco、瑞典宜家等渠道合作更加深化，以及日系企業的沒落，中國冰箱出口迎來更多機會。

　　全球經濟增長也帶來了大范圍的需求增長。分洲別來看，中國冰箱對五大洲的冰箱出口量、出口額都表現出高速增長的趨勢。更為難得的是，中國冰箱出口至各大洲的平均單價在2017年都出現了不同程度的增長。這是在近幾年中都極為少見的現象。

　　從規模來看，歐洲是目前中國冰箱出口規模最大的洲，出口量占了中國冰箱出口總量的近四成，出口額也占了超過32%的份額(見圖2)。2017年，歐洲經濟復蘇步伐加快，消費需求穩定增長，進出口增速提升，通脹率整體回升，就業形勢持續改善。雖然部分國家由于政治等因素有很多風險，但整體來說，中國冰箱出口歐洲的規模以及增幅都比較可觀。但是，中國出口歐洲的冰箱大多數是150L以下的產品，占了整個歐洲市場近4成份額。目前在歐洲，除了傳統家用冰箱外，一些小品類產品比如車載冰箱、酒柜等產品也頗有市場。

　　歐洲的冰箱需求相對簡單些，品種沒那么復雜，對中國企業來說是比較容易切入的市場。但也正因為如此，中國和土耳其之間的競爭日趨激烈。土耳其是歐洲地區的家電生產大國，地域運輸上有著天然優勢，在小容積產品上和中國企業是直接的競爭對手。以往中國生產的冰箱由于價格方面的優勢，競爭力遠高于土耳其的產品，但2017年人民幣升值以及原材料價格上漲帶來的成本上漲，都導致中國冰箱出口優勢減弱，中國企業必須提高警惕。目前土耳其冰箱的產能還比較有限，短時間內不會出現訂單大規模轉移現象。

　　從出口增幅來看，對大洋洲冰箱出口增幅最高，超過20%。2017年澳大利亞失業率下降，移民人口的增長、首次置業新政帶來的自主購房增長，以及澳大利亞消費者的飲食習慣的改變，都促進了冰箱消費的增長。另外，在2016年底伊萊克斯關閉位于悉尼以西250公里的奧蘭治工廠后，大洋洲區域已經沒有冰箱生產工廠，完全依賴于進口，而中國是大洋洲最大的冰箱進口國。

　　

美國現利好，西班牙增速快

　　分國家來看，美國是中國冰箱出口量最大的國家，占據了近兩成的份額。受收入增長、對經濟前景充滿信心、金融市場活躍以及溫和通脹的推動，2017年美國人消費繼續保持增長。此外，2017年美國保險商實驗室(UL)通過了一項新的安全標準，將家用冰箱和冷凍箱的碳氫制冷劑(如丙烷和異丁烯)的灌注量限制提高到了150克，而美國環保署也已要求將在2021年淘汰HFC-134a。這一切都給主要以R600a為冰箱主要制冷劑的中國冰箱產業帶來一定程度的利好。近幾年，美國經濟持續回暖，冰箱市場穩步提升，雖然三星、LG等企業受反傾銷影響已經開始在美國建設冰箱工廠，但其在品牌定位方面和中國出口的產品并不形成直接競爭關系，對中國冰箱出口影響不大。

　　出口前十名的國家中，出口規模增長最快的是西班牙(見圖3)。2017年西班牙經濟增速較好，失業率下降，房地產走穩，都拉動了家電的消費。而冰箱的更新換代出現放緩的趨勢，包括中國企業在內的亞洲品牌都抓住了機會切入西班牙市場。

　　

集中度繼續提升，成本壓力大

　　隨著主流企業在海外市場的拓展和深耕，冰箱產品的出口集中度不斷提升，TOP10企業集中度從2013年的58.1%提升到2017年的64.7%，增長了6.6個百分點(見圖4)。其中，奧馬和美的助力頗大。近幾年，美的借助收購東芝的機會在亞洲區域大力拓展，已經取得一些成效。另外，美的還通過給松下、美國FRIGIDAIRE、瑞典宜家以及屈臣氏旗下FORTRESS等品牌代工，快速拓展了出口市場。奧馬則利用在歐洲市場的優勢繼續深耕市場，特別是通過深化與歐洲各大代理以及零售渠道合作，鞏固并提升了在歐洲的市場地位。值得一提的是，從2016年開始，奧馬和B2C零售商OTTO Group合作，提升了其在德國的市場份額。

　　2017年中國冰箱出口成績看起來相當靚麗，但對于企業來講，這一年過得并不是那么輕松，包括壓縮機、發泡料、塑料等原材料都不斷提價，導致冰箱成本同比增長12%~18%，另外，人民幣的不斷升值也讓企業的利潤大大縮減，甚至部分企業可能存在虧損，特別是如果在年初沒有做套匯保值或者對沖等措施的企業。受上述原因影響，部分冰箱企業在2017年已經跟采購商漲了三次價。這對于大部分企業來說，是比較艱難的博弈。

　　

“一帶一路”帶來的新機遇

　　冰箱出口市場中的一股暖流值得中國企業關注，那就是“一帶一路”。自2013年“一帶一路”倡議提出以來，“一帶一路”沿線國家與中國的貿易越來越緊密，中國企業紛紛借助“一帶一路”發展戰略帶來的新機遇，為其產品出口開拓新的市場空間。“一帶一路”涵蓋亞太、歐亞、中東、非洲等地區，包括65個國家，大多數為新興經濟體和發展中國家，普遍處于經濟發展的上升期，對冰箱的需求也在不斷增長。產業在線數據顯示，2017年1~11月，中國冰箱出口“一帶一路”區域的總量為601.9萬臺，雖然只占全國冰箱出口的18%，但同比增長高達15.1%，比非“一帶一路”區域的增速高2個百分點，出口額增幅更是高達26.9%，遠超非“一帶一路”增速的15.9%。

　　中國企業對“一帶一路”區域不僅冰箱出口規模快速發展，出口單價表現也遠好于非“一帶一路”區域。2017年1~11月，“一帶一路”區域冰箱平均單價為136.4美元，平均比非“一帶一路”區域高出18.7美元。從近兩年單價變化來看，“一帶一路”區域單價同比增長10.2%，其表現也優于非“一帶一路”區域的2.5%(見圖5)。在原材料上漲、匯率波動造成出口收益并不是特別理想的情況下，“一帶一路”區域相對較優的量價表現就成為了企業關注的焦點。但中國冰箱出口企業需要警惕的是，“一帶一路”區域中的東南亞地區產能增加較快，如印度、泰國、巴基斯坦、孟加拉國等。

　　近年來，隨著制造業向東南亞等更低成本的新興市場轉移，以低端、OEM為主的中國冰箱出口市場面臨更多的挑戰，因此借助 “一帶一路”建設的契機，更多的中國企業或通過并購、新建生產基地、研發中心等措施逐步擴大在海外的布局，擴大中國家電品牌在海外的知名度和影響力。未來隨著“一帶一路”合作的深入，中國冰箱或形成東南亞低端代工制造，中國本土中高端自主品牌為主的新“一帶一路”產業鏈。